Les fonds d’investissement ont gagné en popularité auprès des investisseurs individuels. Mais qu’est-ce que c’est exactement ? Comment peut-on y investir ? Quels sont les avantages et les risques associés à ces opérations ? Dans cet article, nous allons répondre à toutes ces questions et plus encore.
Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement ?
Les fonds d’investissement sont des sociétés conçues pour collecter des fonds auprès des épargnants et des investisseurs. Ces fonds sont ensuite utilisés pour investir dans une variété d’actifs tels que des actions d’entreprises cotées, des obligations, de l’immobilier, des start-ups, des PME, et même d’autres fonds d’investissement.
En échange de leur participation, les investisseurs reçoivent un rendement, qui est déterminé par la performance du fonds. En outre, ils peuvent également bénéficier d’une plus-value si le fonds a une date d’échéance de clôture. La société financière qui gère les investissements prélève des frais de gestion annuels pour se rémunérer.
Les fonds d’investissement peuvent être créés par des banques, des assureurs, des sociétés de gestion de portefeuilles ou d’autres sociétés financières autorisées. Par exemple, la banque publique d’investissement BPI France crée également des fonds d’investissement, dont certains sont accessibles aux particuliers.
Avantages des fonds d’investissement pour les particuliers
Parfois, les épargnants investissent déjà dans des fonds d’investissement sans même le savoir. C’est le cas, par exemple, lorsqu’ils détiennent une assurance-vie multisupport, un plan d’épargne retraite (PER) ou un plan d’épargne entreprise (PEE). Ces placements permettent en effet d’investir dans des « unités de compte » et des FCPE, qui sont pour la plupart des fonds d’investissement.
Le principal avantage des fonds d’investissement est qu’ils permettent une mutualisation de l’argent des épargnants et des investisseurs. Cela donne accès à des actifs qui seraient autrement hors de portée, tout en réduisant le risque grâce à une grande diversification. Ils offrent également des rendements réguliers si le fonds réalise une performance positive, bien que ce ne soit pas toujours le cas. Enfin, ils simplifient souvent l’accès aux marchés financiers et à l’immobilier à grande échelle.
Le capital-investissement pour investir dans les PME
Il existe de nombreux types de fonds d’investissement. Le capital-investissement, ou private equity, en est un. Ces fonds financent des entreprises non cotées en bourse en prenant des participations au capital ou en leur prêtant de l’argent.
Parmi les fonds d’investissement qui relèvent du capital-investissement, on trouve notamment :
- Les Fonds Communs de Placement à Risque (FCPR) : Ils interviennent dans le financement des entreprises durant leur premier stade de développement et comportent donc un risque élevé. Ils investissent principalement dans de jeunes entreprises innovantes ou technologiques ayant un potentiel de développement commercial élevé.
- Les fonds de capital-développement : Ils concernent les entreprises matures de type TPE ou PME, qui recherchent des capitaux pour une deuxième phase de croissance.
- Les fonds de capital-transmission : Ils se concentrent sur les transactions d’achat/revente d’entreprise. Ils servent au financement des montages financiers qui permettent de transmettre les entreprises.
Les fonds d’investissement immobilier
Ces fonds de placement se concentrent presque exclusivement sur des investissements liés au secteur de l’immobilier. En France, on retrouve notamment :
- Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) : Leur unique objectif est d’investir dans des immeubles en fonction d’une stratégie définie puis de les exploiter.
- Les « club deals » : Ce sont des véhicules d’investissement qui ont pour objectif d’investir dans des projets immobiliers ou des sociétés liées à ce secteur.
- Les Organismes de Placement Collectif en Immobilier (OPCI) : Ils investissent à la fois dans des immeubles et dans des actions ou obligations.
Les fonds d’investissement qui investissent en bourse
Il s’agit généralement d’organismes appelés « OPCVM » (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). Ces types de fonds peuvent investir dans les actions de grandes entreprises ou de PME cotées, mais également dans d’autres produits financiers comme les obligations, les matières premières, les devises…
On trouve notamment :
- Les SICAV : Ces sociétés ont pour objectif d’investir dans des valeurs mobilières comme des actions.
- Les FPC : Ils ont le même objectif, mais une forme juridique différente.
- Les FCPE : Ce sont des fonds de placement spécifiques à l’épargne salariale et qui disposent d’un mode de fonctionnement qui leur est propre.
Qu’est-ce qu’un hedge fund ?
Les hedge funds sont des fonds d’investissement qui n’ont pas de forme spécifique. Ils ont une mauvaise réputation car ils sont hautement spéculatifs. Ils sont généralement destinés à investir de manière risquée et opportuniste en profitant de certaines faiblesses des marchés et des titres.
Parmi cette catégorie, on retrouve :
- Les fonds vautours : Ils rachètent la dette d’entreprises ou d’États à bas coût, et espèrent faire une plus-value en s’opposant à la restructuration de cette dette et en menant des actions en justice contre les emprunteurs.
- Les fonds activistes : Ils entrent au capital d’entreprises et font pression sur les équipes dirigeantes pour changer les stratégies afin de maximiser leurs profits et faire monter le cours du titre en bourse.
Comment investir dans un fonds d’investissement ?
Il existe plusieurs façons pour les particuliers de s’investir dans un fonds d’investissement.
- Les fonds de capital-investissement et les SCPI sont accessibles en direct.
- Le contrat d’assurance vie multisupport et le plan d’épargne retraite, ainsi que le plan d’épargne salariale, sont également des options.
- Certains fonds sont également accessibles via un PEA (Plan d’Épargne en Actions).
Il est recommandé de faire appel à un expert du domaine lorsqu’on est novice, quel que soit le type de fonds d’investissement choisi.
Risques et rendements potentiels avec les fonds d’investissement
Les fonds d’investissement doivent être considérés comme une option de diversification du patrimoine. Ils offrent la possibilité de dynamiser un portefeuille, mais il est important de noter qu’un potentiel de rendement élevé s’accompagne d’un risque élevé.
Il est difficile de prédire le rendement auquel on peut s’attendre en investissant dans un fonds d’investissement. Les performances passées ne garantissent en aucun cas les performances futures. Ainsi, il est recommandé de n’investir que de l’argent dont vous n’avez pas besoin, et de vous assurer que la stratégie du fonds est adaptée à votre profil de risque.
Conclusion
Les fonds d’investissement peuvent être une excellente option pour diversifier votre portefeuille et potentiellement augmenter vos rendements. Cependant, il est important de comprendre les risques associés à ces investissements et de faire appel à un expert du domaine pour vous guider dans le processus.
Faites appel à nos services chez de Ravel Finance pour vous guider dans vos investissements. Nos experts vous aideront à choisir les fonds d’investissement qui correspondent le mieux à votre profil et à vos objectifs d’investissement. Contactez-nous aujourd’hui pour en savoir plus.