En fondos de inversión son cada vez más populares entre los inversores particulares. Pero, ¿qué son exactamente? ¿Cómo se puede invertir en ellas? ¿Cuáles son las ventajas y los riesgos asociados a estas operaciones? En este artículo responderemos a todas estas preguntas y más.
¿Qué es un fondo de inversión?
En los fondos de inversión son sociedades destinadas a captar dinero de los ahorradores e inversores. Estos fondos se utilizan para invertir en diversos activos, como acciones de empresas que cotizan en bolsa, bonos, propiedades, empresas de nueva creación, PYME e incluso otros fondos de inversión.
A cambio de su participación, los inversores reciben un rendimiento, que viene determinado por la rentabilidad del fondo. También pueden beneficiarse de una plusvalía si el fondo tiene fecha de corte. La sociedad financiera que gestiona las inversiones cobra una comisión de gestión anual para remunerarse.
Los fondos de inversión pueden ser creados por bancos, aseguradoras, sociedades gestoras de carteras u otras sociedades financieras autorizadas. Por ejemplo, el banco público de inversiones BPI Francia también está creando fondos de inversión, algunos de ellos accesibles a particulares.
Ventajas de los fondos de inversión para particulares
A veces, los ahorradores ya invierten en fondos de inversión sin saberlo. Es el caso, por ejemplo, de los que tienen un seguro de vida multirriesgo, un plan de ahorro-pensión (PER) o un plan de ahorro-empresa (PEE). Estas inversiones permiten invertir en "unidades de cuenta" y FCPE, la mayoría de los cuales son fondos de inversión.
La principal ventaja de los fondos de inversión es que reúnen el dinero de ahorradores e inversores. Esto da acceso a activos que de otro modo estarían fuera de su alcance, al tiempo que se reduce el riesgo gracias a una amplia diversificación. También ofrecen rendimientos regulares si el fondo obtiene una rentabilidad positiva, aunque no siempre es así. Por último, suelen simplificar el acceso a los mercados financieros e inmobiliarios a gran escala.
Capital riesgo para invertir en PYME
Hay muchos tipos diferentes de fondos de inversión. Los fondos de capital riesgo son uno de ellos. Estos fondos financian empresas que no cotizan en bolsa tomando participaciones o prestándoles dinero.
Los fondos de capital riesgo incluyen :
- Fonds Communs de Placement à Risque (FCPR): Estos fondos se utilizan para financiar empresas en sus primeras fases de desarrollo, por lo que conllevan un alto nivel de riesgo. Invierten principalmente en empresas jóvenes innovadoras o de base tecnológica con un alto potencial de desarrollo comercial.
- Fondos de capital de crecimiento: Están destinados a empresas maduras, como VSE o PYME, que buscan capital para una segunda fase de crecimiento.
- Fondos de capital de transferencia: Se centran en las operaciones de compraventa de empresas. Se utilizan para financiar los acuerdos financieros necesarios para transferir empresas.
Fondos de inversión inmobiliaria
Estos fondos de inversión se centran casi exclusivamente en inversiones relacionadas con el sector inmobiliario. En Francia, incluyen
- Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI): Su único objetivo es invertir en edificios según una estrategia definida, y luego explotarlos.
- Club deals: Son vehículos de inversión cuyo objetivo es invertir en proyectos inmobiliarios o empresas vinculadas a este sector.
- Organismos de Inversión Colectiva en Inmuebles (OPCI): Invierten tanto en inmuebles como en acciones u obligaciones.
Fondos de inversión que invierten en bolsa
En general, se trata de organismos conocidos como OICVM (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios). Este tipo de fondos puede invertir en acciones de grandes empresas o de PYME cotizadas, pero también en otros productos financieros como obligaciones, materias primas, divisas, etc.
Se trata de
- SICAV: Estas sociedades invierten en valores mobiliarios como las acciones.
- FPC: Tienen el mismo objetivo, pero una forma jurídica diferente.
- FCPEs: Son fondos de inversión específicos para los planes de ahorro de los empleados, con sus propios procedimientos operativos.
¿Qué es un fondo de alto riesgo?
Los hedge funds son fondos de inversión que no tienen una forma específica. Tienen mala reputación porque son altamente especulativos. Por lo general, su objetivo es invertir de forma arriesgada y oportunista, aprovechando ciertas debilidades de los mercados y los valores.
Esta categoría incluye :
- Fondos buitre: compran la deuda de empresas o gobiernos a bajo coste y esperan obtener plusvalías oponiéndose a la reestructuración de esta deuda y emprendiendo acciones legales contra los prestatarios.
- Fondos activistas: Invierten en empresas y presionan a los equipos directivos para que cambien de estrategia con el fin de maximizar los beneficios e impulsar el precio de las acciones.
¿Cómo invierto en un fondo de inversión?
Los particulares pueden invertir de varias formas en un fondo de inversión.
- Se puede acceder directamente a los fondos de capital riesgo y a las SCPI.
- Las pólizas de seguro de vida multirriesgo y los planes de ahorro-pensión, así como los planes de ahorro para empleados, también son opciones.
- Algunos fondos también son accesibles a través de un PEA (Plan d'Épargne en Actions).
Es aconsejable buscar el asesoramiento de un experto en la materia cuando se es novato, sea cual sea el tipo de fondo de inversión que se elija.
Riesgos y rentabilidad potencial de los fondos de inversión
Los fondos de inversión deben considerarse una opción para diversificar los activos. Ofrecen la posibilidad de potenciar una cartera, pero es importante tener en cuenta que un alto potencial de rentabilidad conlleva un alto riesgo.
Es difícil predecir el rendimiento que puede esperarse al invertir en un fondo de inversión. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Por lo tanto, le recomendamos que sólo invierta dinero que no necesite y que se asegure de que la estrategia del fondo se adapta a su perfil de riesgo.
Conclusión
Los fondos de inversión pueden ser una excelente opción para diversificar su cartera y aumentar potencialmente sus rendimientos. Sin embargo, es importante comprender los riesgos asociados a estas inversiones y buscar el asesoramiento de un experto en la materia que le guíe a lo largo del proceso.
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